為何臺(tái)積電、聯(lián)電到中芯都進(jìn)軍成熟制程？三大原因及警訊全解讀

鬧了超過1整年的芯片荒，還會(huì)無(wú)止境地供不應(yīng)求嗎？產(chǎn)業(yè)反轉(zhuǎn)的警訊，是否已悄然顯現(xiàn)？

11月9日，晶圓代工龍頭臺(tái)積電正式宣布，將在明年同步啟動(dòng)高雄廠、日本廠的建廠計(jì)劃，屆時(shí)兩座廠區(qū)重要的新增產(chǎn)能都將是成熟制程；無(wú)獨(dú)有偶，晶圓代工大廠聯(lián)電也在幾周前，被爆出將在新加坡擴(kuò)產(chǎn)，傳聞中投產(chǎn)目標(biāo)，也是成熟制程。

事實(shí)上，回顧過去1年，包括中國(guó)最大晶圓廠中芯、總部位于美國(guó)的格芯，也分別宣布將砸下110億美元、60億美元，擴(kuò)產(chǎn)各自的成熟制程。

若再進(jìn)一步觀察，可發(fā)現(xiàn)各地晶圓廠，都選擇28nm制程，這個(gè)已問世10年的制程進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。市調(diào)機(jī)構(gòu)「以賽亞調(diào)研」更統(tǒng)計(jì)，兩年后，全球5大晶圓代工廠的28nm總產(chǎn)能，將至多成長(zhǎng)近6成。

需求、價(jià)格、制造工藝，讓28nm制程變主力
究竟為什么，大廠們都將擴(kuò)產(chǎn)目標(biāo)，集中在成熟制程？這背后有3股驅(qū)動(dòng)力，推動(dòng)了當(dāng)前這個(gè)發(fā)展。
首先是需求。簡(jiǎn)單來說，采28nm制程的芯片，是目前全球需求最強(qiáng)、更是造成這波半導(dǎo)體「大缺貨潮」的主要芯片之一，舉凡筆電、平板、電視的顯示芯片，或是汽車、游樂器、家電的電源芯片，都是使用28nm制程打造。
其中光是電動(dòng)車的出貨量，今年上半年就較去年同期大增1.6倍，各界更看好，到了2025年，全球電動(dòng)車的出貨量，將較去年水平再翻4倍、沖至1200萬(wàn)輛，這個(gè)市場(chǎng)對(duì)芯片的需求，也被預(yù)期有同樣倍數(shù)的成長(zhǎng)。
其次是價(jià)格。由于這波由缺貨引發(fā)的漲價(jià)潮，特色是：制程愈成熟，價(jià)格就漲愈多。微驅(qū)科技總經(jīng)理吳金榮觀察，這個(gè)現(xiàn)象，拉近了28nm與比它更成熟制程、如40nm的價(jià)差，帶動(dòng)IC設(shè)計(jì)廠改選擇前者投片，其產(chǎn)能也隨之更緊俏。「客戶的負(fù)擔(dān)沒有增加太多，但28nm（的效能）可以做到更多！」
第三，是28nm的制造工藝，進(jìn)可攻退可守的特性。資策會(huì)資深產(chǎn)業(yè)分析師鄭凱安說，28nm制程使用的設(shè)備與制造工藝，是能「兼容」制作更成熟的制程，如40nm、60nm，「你擴(kuò)充好，你也可以往40nm向上兼容。」意即，這對(duì)晶圓廠來說是最具效益的擴(kuò)產(chǎn)方式。
上述3股驅(qū)動(dòng)力，讓全球晶圓廠無(wú)不傾力擴(kuò)充該制程產(chǎn)能，尤其是中國(guó)業(yè)者。
在中美對(duì)峙的氛圍下，美國(guó)政府阻擋先進(jìn)制程的半導(dǎo)體設(shè)備出口中國(guó)大陸，如一臺(tái)要價(jià)逾一億美元的極紫外光顯影（EUV）設(shè)備。而急于擺脫半導(dǎo)體「掐脖」風(fēng)險(xiǎn)的中國(guó)大陸，制程較成熟、但也較不敏感的28nm制程，就成為力拚半導(dǎo)體自主的中國(guó)大陸，先求有、再求好的擴(kuò)產(chǎn)首選。
以賽亞調(diào)研便發(fā)現(xiàn)，中芯與上海華力微電子這兩家中國(guó)晶圓代工廠，未來兩年將提升的28nm產(chǎn)能，都可能較目前水平提升1倍。
以往被輿論看不上眼的成熟制程，儼然進(jìn)入大廠重金投入的「大擴(kuò)產(chǎn)時(shí)代」。然而，投資人可能更關(guān)心的是，這波成熟制程的擴(kuò)產(chǎn)浪潮，會(huì)不會(huì)重演過去在內(nèi)存業(yè)、面板業(yè)發(fā)生過的，因?yàn)檫^度擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)變「慘業(yè)」的悲?。?/span>
擴(kuò)產(chǎn)浪潮是否暗藏悲?。?/span>
以各家晶圓廠的布局來看，新產(chǎn)能多集中在明年下半年與后年開出，這段時(shí)間的需求若無(wú)法跟上，就會(huì)有供過于求的風(fēng)險(xiǎn)。
盡管有分析師認(rèn)為，5G、AI、電動(dòng)車的發(fā)展，芯片需求是長(zhǎng)期往上，近期筆電、電視的芯片需求下滑，屬短期現(xiàn)象；只不過，從業(yè)界現(xiàn)況觀察，這樣的短期波動(dòng)，已逐步松動(dòng)晶圓代工業(yè)過去兩年幾乎是賣方市場(chǎng)的宰制力。
業(yè)內(nèi)人士指出，由于晶圓代工價(jià)格的持續(xù)調(diào)升，導(dǎo)致需求端，即IC設(shè)計(jì)廠開始出現(xiàn)下單縮手的現(xiàn)象。「以前（IC設(shè)計(jì)廠）是要不到產(chǎn)能，但現(xiàn)在（晶圓代工廠）會(huì)說可以增加10％產(chǎn)能給你（指IC設(shè)計(jì)廠）?！共粌H如此，先前大缺貨時(shí)，IC設(shè)計(jì)廠下訂單后就不能取消的措施，現(xiàn)在也有了調(diào)整空間。
這也是為什么，近期晶圓代工廠開始以「長(zhǎng)約」，一手綁住客戶，另一手確保將來的新產(chǎn)能不會(huì)沒人投片，像近期不斷與客戶締結(jié)長(zhǎng)約的聯(lián)電，目前長(zhǎng)約客戶占所有客戶的比重就來到70％。群益投顧董事長(zhǎng)蔡明彥認(rèn)為，透過長(zhǎng)約確保的需求，將使得產(chǎn)能利用率維持一定程度的高檔，連帶的好處還有能夠降低單位成本，進(jìn)而確保新產(chǎn)線的獲利。
反過來看，如果晶圓代工廠無(wú)法透過這個(gè)策略，確保未來新產(chǎn)能的「出?？凇梗敲?，再龐大的投資金額或產(chǎn)能規(guī)模，恐怕都會(huì)是業(yè)者走向風(fēng)險(xiǎn)的警鐘。
來源：內(nèi)容來自今周刊